sijoitustoiminta
Sijoitusstrategia
Sijoitamme tyypillisesti liikevaihdoltaan 3–20 miljoonan euron kokoisiin kotimaisiin yrityksiin. Yrityksen tulee olla vakiinnuttanut asemansa omassa markkinasegmentissään ja olla kannattava. Yrityksellä tulee olla positiivinen ja ennustettava kassavirta. Sijoitamme laajasti eri toimialoihin.
Sijoituksemme ovat kooltaan noin 1,5–5 miljoonaa euroa. Tavoittelemme sijoituksellamme merkittävää vähemmistöosuutta kohdeyrityksessä – omistusosuutemme ovat tyypillisesti noin 20–40 %
Sijoitusten tavoiteltu pitoaika on noin 5 vuotta. Irtautuminen tapahtuu yhtiön myynnin kautta.
Pääomasijoitus yrittäjän kannalta
Sijoitustilanteet
Virran sijoitusmalli soveltuu tilanteeseen, jossa yrittäjä on päättänyt myydä yhtiön tulevaisuudessa, mutta yhtiön arvon maksimoinnin kannalta on vielä järkevää tehdä toimia yhtiön arvon kasvattamiseksi ennen yhtiön myyntiä. Vähemmistösijoituksen kautta yrittäjä saa tuekseen sijoittajakumppanin yrityksen arvon kasvattamiseen, mutta säilyttää edelleen itsellään enemmistön arvonluontipotentiaalista. Virran pääomia voidaan käyttää joko osakkeiden ostamiseen yrittäjältä, kasvupääomien antamiseen yritykselle tai yrityksen omistajapohjan uudelleenjärjestelyyn, kuten yrityksen toiminnan ulkopuolisten osakkaiden osuuksien lunastamiseen.
Sijoitusprosessi
Sijoitusprosessin aikana luodaan enemmistöyrittäjän kanssa yhteinen visio yhtiön tulevaisuudesta ja suunnitelma sinne pääsemiseksi. Yhteinen polku yrittäjän kanssa kestää vuosia, joten on keskeistä, että osapuolten näkemys tavoitteesta on yhteneväinen.
Sijoitusprosessi kestää tyypillisesti 3–6 kuukautta, sisältäen due diligencen, yhteisen liiketoimintasuunnitelman sopimisen, juridisen dokumentaation laadinnan, tarvittaessa rahoituksen neuvottelun ja transaktion toteutuksen.
Yhtiön kehittäminen
Virta osallistuu yhtiön kehittämiseen hallitustyön kautta. Tyypillisesti ensimmäisen yhteisen vuoden aikana luodaan käytännöt hallitustyölle ja aloitetaan kehitysprojektit sijoitusprosessin yhteydessä laaditun strategian pohjalta. Tyypillisiä projekteja ovat esimerkiksi kasvuun tähtäävät tuotannon investoinnit, myyntitoiminnan kehittäminen, kansainvälinen kasvu ja jatkoyrityskaupat.
Irtaantuminen
Irtaantuminen tapahtuu yhtiön myynnillä keskimäärin noin 5 vuoden kuluttua sijoituksen teosta.
RAHASTOT
Virta Sijoituspooli I Ky
Perustettu: 2021 Koko: 8+2 M€ Sijoittajat: Julkinen sektori 39 %, family officet 23 %, yritykset 10 %, muut 9 %, Virta 20 %
Virta Sijoituspooli II Ky
Perustettu: 2023 Koko: 34 M€ Sijoittajat: Julkinen sektori 30 %, family officet 18 %, rahastojen rahastot 15 %, yritykset 12 %, muut 14 %, Virta 12 %
Rahastot ovat vaihtoehtorahastoja, joiden vaihtoehtorahastojen hoitajia koskevan lain (162/2014) mukaisena vaihtoehtorahaston hoitajana toimii Virta Equity Oy. Rahastot raportoivat Invest Europen raportointiohjeiden mukaisesti, Virta Sijoituspooli I Ky puolivuosittain ja Virta Sijoituspooli II Ky vuosineljänneksittäin. Sijoittajaraportoinnissa kohteiden arvonmääritys toteutetaan alan kansainvälisten standardien (IPEV Valuation Guidelines) mukaisesti.
Vastuullisuus
Vastuullisuus on keskeinen osa toimintaamme, ohjaten sekä sijoituskohteiden valintaa että niiden liiketoiminnan kehittämistä. Näemme vastuullisuuden ja sen kehittämisen keskeisenä sijoituskohteiden menestykseen ja sijoitustuottoihin vaikuttavana tekijänä.